BREAKING DOWN Drawdown Este método de gravação de extração é útil porque um vale não pode ser medido até uma nova alta ocorrer. Uma vez que o investimento, fundo ou commodity chega a um novo patamar, o tracker registra a mudança percentual do antigo máximo para o menor. Os Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto os índices Calmar quanto Sterling usam essa métrica para comparar uma possível recompensa de segurança com seu risco. Drawdown é simplesmente a metade negativa do desvio padrão em relação ao preço das ações. Uma redução de preços de uma ação alta para sua baixa é considerada o montante da retirada. Diminuição de estoque A volatilidade total das ações é medida pelo seu desvio padrão, no entanto, muitos investidores, especialmente aposentados que estão retirando fundos de pensões e contas de aposentadoria, estão preocupados com as retiradas. Durante mercados voláteis e mercados que têm a possibilidade de uma correção, a redução é uma preocupação séria para os aposentados. Muitos estão começando a olhar para a retirada de seus investimentos, de ações para fundos mútuos, e considerando seu possível potencial máximo de extração (MDD). Drawdown Risk Drawdowns apresentam um risco significativo para os investidores quando se considera a subida do preço da ação necessária para superar uma redução. Por exemplo, pode não parecer muito se uma ação perde 1, como ele só precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a sua posição anteriormente mantida. No entanto, uma redução de 20 requer um retorno de 25, enquanto uma redução de 50 verificada durante a Grande Recessão de 2008 a 2009 requer um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posição. A maioria dos investidores quer evitar cobranças de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posição em investimentos de caixa. Aposentados, em particular, sentem esse risco, se eles estão dobrando para baixo sobre a economia de retirada, uma vez que retirar mais fundos do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, um levantamento drástico, aliado a retiradas contínuas na aposentadoria, pode encurtar consideravelmente os fundos de aposentadoria. Avaliações de Drawdown Normalmente, os riscos de drawdown são mitigados por ter uma carteira bem diversificada e conhecer o comprimento da janela de recuperação. Se uma pessoa é no início de sua carreira ou tem mais de 10 anos até a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expõe deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperação. No entanto, os aposentados precisam ser especialmente cuidadosos sobre os riscos de retirada em suas carteiras. A diversificação de um portfólio em ações, títulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma proteção contra uma redução, uma vez que as condições do mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preço de mercado ou o drawdown do mercado não devem ser confundidos com o drawdown da aposentadoria, que se refere a como os aposentados devem retirar fundos de suas contas de aposentadoria ou pensão. O conceito do drawdown como é aplicado como um meio de avaliar o risco é inerentemente falho: Métodos VAR estabelecidos para a avaliação e gestão sistemática dos riscos. O risco de arruinar os calcs ajuda você a capturar e expressar o seu desconto previsto, assumindo a estacionariedade da taxa de retorno das negociações e variância. Mas o drawdown é fornecido por padrão pelo meta4 backtest. É conveniente usar, e é uma estatística mais ou menos fornecendo algumas informações. Right Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não o torna útil ou relevante. Por exemplo, observe as métricas de ganhos máximos consecutivos e de perdas consecutivas máximas. O quão relevante é que a informação Você está a assumir que no futuro você vai experimentar uma taxa de sucesso bem sucedida ou taxa de perda comparável àquela produzida em dados históricos Isso só aconteceria se o mercado futuro se comportar de forma eficaz idêntica ao mercado passado. Quando isso já foi o caso? A pergunta que você precisa perguntar a si mesmo é o propósito que você pretende satisfazer fazendo backtesting Se a resposta for quotEu quero usar resultados passados criados pelo backtester como uma indicação de futuros resultados potenciais, então você tem seu Trabalho cortado para você. Eu faço backtesting como um meio de depurar meu código, bem como um meio de eliminar estratégias realmente horríveis e valores de parâmetros. Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não o torna útil ou relevante. Por exemplo, observe as métricas de ganhos máximos consecutivos e de perdas consecutivas máximas. O quão relevante é que a informação Você está a assumir que no futuro você vai experimentar uma taxa de sucesso bem sucedida ou taxa de perda comparável àquela produzida em dados históricos Isso só aconteceria se o mercado futuro se comportar de forma eficaz idêntica ao mercado passado. Quando isso já foi o caso? A pergunta que você precisa perguntar a si mesmo é o propósito que você pretende satisfazer fazendo backtesting Se a resposta for quotEu quero usar resultados passados criados pelo backtester como uma indicação de futuros resultados potenciais, então você tem seu Trabalho cortado para você. Eu faço backtesting como um meio de depurar meu código, bem como um meio de eliminar estratégias realmente horríveis e valores de parâmetros. Se o seu sistema em backtesting é muito rentável, tem variância muito pequena. Mas a redução máxima é superior a 50, você está confuso para usá-lo. Se você diz que um sistema tão excelente não poderia produzir uma redução como aquela alta, então isso significa que a retirada ainda está correlacionada com a variância. Para não confundi-lo, thers relativo e abaixamento absoluto. Im nunca confortável com drawdown mais de 20, especialmente juntamente com grandes perdas consecutivas. IMO Drawdown é um termo relativo. Todas as suas medidas estatísticas são relativas. Exemplo, se você escolher 20 como seu Drawdown MaxRel aceitável. Você descarta um sistema de desempenho forte porque o Drawdown é 21. Além disso, o Drawdown seria diferente dependendo de quando você decidiu parar o simulador, ou seja, de acordo com o período de tempo que você testou. Quaisquer dados estatísticos podem ser distorcidos. Forex é um jogo de opções não decisões. O Broker A oferece melhores opções do que o Broker B. Seu objetivo é desenvolver sistemas que ofereçam as melhores opções, ou seja, o Sistema A me dá menos Drawdown do que o System B. Quando você alcança seu limite e não consegue mais executar o sistema anterior. Sua única outra opção é mergulhar no mercado sem garantias. Se o seu sistema em backtesting é muito rentável, tem variância muito pequena. Mas a redução máxima é superior a 50, você está confuso para usá-lo. Se você diz que um sistema tão excelente não poderia produzir uma redução como aquela alta, então isso significa que a retirada ainda está correlacionada com a variância. Depende do que causou a retirada. Dependendo de como você desenvolveu sua estratégia de comércio, a redução é simplesmente a interseção de coincidências e timing de mercado em um período de tempo histórico. A menos que você espere futuros períodos de tempo para replicar essas coincidências e tenha desenvolvido sua estratégia para embarcar em um timing de mercado semelhante, a retirada futura terá pouco a ver com a redução histórica. Eu não medir drawdown em backtesting. Procuro platôs de estacionário das oportunidades de mercado (coincidências) e minha capacidade de estratégia para tirar proveito deles (timing de mercado). Eu medir a variância histórica produzida a partir desses platôs para risco de ruína avaliações, mas que é sobre ele.
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